Маржинальная торговля — это когда у тебя не хватает своих денег на сделку, и ты берешь заем у брокера. Собственные средства остаются на счете как залог (маржа), а брокер дает кредит. Звучит просто, но тут есть свои нюансы, особенно с процентами и рисками.
Давай на цифрах. Допустим, у тебя на счету 1000 ₽. Ты хочешь купить 50 акций Сбербанка по 100 ₽. Своих денег хватает только на 10 штук. Остальные 4000 ₽ ты берешь в долг. Если акция вырастет до 110 ₽, ты продаешь всё за 5500 ₽. 4000 ₽ возвращаешь брокеру, и у тебя остается 500 ₽ прибыли. Без плеча на этих же 1000 ₽ ты бы заработал всего 100 ₽. Разница ощутимая.
Но можно заработать и на падении. Это называется шорт (короткая продажа). Ты занимаешь у брокера акции, которые у тебя нет, продаешь их по текущей цене, а потом, когда цена падает, покупаешь их обратно дешевле и возвращаешь брокеру. Разница — твоя прибыль. Пример: продаешь 30 акций Сбербанка по 100 ₽ (заем у брокера), получая 3000 ₽. Твои 1000 ₽ лежат залогом. Цена падает до 90 ₽. Ты покупаешь 30 акций за 2700 ₽, возвращаешь их брокеру. Остаток — 300 ₽ прибыли.
Важный момент: брокер не дает деньги просто так. Есть ставка. У «Ак Барс Финанс», например, за заем деньгами под покупку бумаг — 14,97% годовых (это 0,041% в день). За валюту — 12,41% годовых. Если занимаешь сами ценные бумаги (для шорта), ставка ниже — 10,95% годовых. Комиссия начисляется за каждый календарный день. Если ты открыл и закрыл сделку в один день до 15:00 мск — комиссия нулевая. Перенес на следующий день — платишь. Например, занял 4000 ₽ в понедельник, вернул во вторник. Комиссия: 4000 * 14,97% / 365 = 1,64 ₽. Казалось бы, копейки, но на дистанции и при больших суммах это съедает прибыль.
Кредитное плечо — это соотношение твоих денег к заемным. Плечо 1:5 значит, что брокер дает тебе в 5 раз больше, чем у тебя есть. Или, если говорить в процентах, ты вносишь 20% от суммы сделки. С плечом 1:10 вносишь 10%.
Пример с долларами. Курс 75 ₽. У тебя 1500 ₽. Покупаешь 20 $. Курс растет до 80 ₽. Продаешь за 1600 ₽. Прибыль 100 ₽. А теперь с плечом 1:2. Брокер дает еще 1500 ₽. Покупаешь 40 $. Продаешь за 3200 ₽. Возвращаешь 1500 ₽ брокеру. У тебя остается 1700 ₽. Прибыль 200 ₽. То есть, плечо удвоило твой заработок на том же движении рынка.
Но есть и обратная сторона. Плечо усиливает не только прибыль, но и убытки. Если ты ошибся в прогнозе, потеряешь быстрее. Пример: акция 100 ₽. У тебя 1000 ₽. Плечо 1:5. Покупаешь 50 акций на 5000 ₽ (4000 ₽ в долг). Цена падает до 90 ₽. Продаешь за 4500 ₽. Возвращаешь 4000 ₽ брокеру. Остается 500 ₽. Ты потерял 50% своего депозита, хотя цена акции упала всего на 10%. Это больно.
Еще есть такие вещи, как начальная маржа и минимальная маржа. Начальная маржа — это сумма, которая должна быть на счете для открытия сделки. Если баланс падает ниже этого уровня, брокер присылает уведомление Margin Call (маржин-колл) и просит доложить деньги или закрыть позицию. Минимальная маржа — это половина начальной. Если баланс падает ниже минимальной маржи, брокер закроет сделку принудительно, чтобы не потерять свои деньги.
Пример: акция 100 ₽. У тебя 1000 ₽. Плечо 1:3. Покупаешь 30 акций на 3000 ₽. Начальная маржа — 1000 ₽. Минимальная — 500 ₽. Цена падает до 99 ₽. Убыток 30 ₽. Баланс 970 ₽. Пришел маржин-колл. Цена упала до 83 ₽. Убыток 510 ₽. Баланс 490 ₽. Брокер принудительно продает акции.
На практике считать всё это вручную не нужно. Терминал показывает все цифры: сколько у тебя свободных средств, какой уровень маржи, когда придет маржин-колл. Главное — не паниковать и не быть азартным. Психика часто играет злую шутку. Если не уверен, лучше не лезь в плечи. Или хотя бы проконсультируйся с брокером, они подскажут, какое плечо доступно по конкретному инструменту и какие будут издержки.
Маржинальная торговля доступна и на обычном брокерском счете, и на ИИС. Документы подписывать отдельно не надо, плечо подключается автоматически. Но помни: если не закрыл позицию в тот же день, проценты начисляются. И чем выше плечо, тем выше риск. Так что считай риски, следи за балансом и не забывай про комиссии.
Маржинальная торговля — это когда у тебя не хватает своих денег на сделку, и ты берешь заем у брокера. Собственные средства остаются на счете как залог (маржа), а брокер дает кредит. Звучит просто, но тут есть свои нюансы, особенно с процентами и рисками.
Давай на цифрах. Допустим, у тебя на счету 1000 ₽. Ты хочешь купить 50 акций Сбербанка по 100 ₽. Своих денег хватает только на 10 штук. Остальные 4000 ₽ ты берешь в долг. Если акция вырастет до 110 ₽, ты продаешь всё за 5500 ₽. 4000 ₽ возвращаешь брокеру, и у тебя остается 500 ₽ прибыли. Без плеча на этих же 1000 ₽ ты бы заработал всего 100 ₽. Разница ощутимая.
Но можно заработать и на падении. Это называется шорт (короткая продажа). Ты занимаешь у брокера акции, которые у тебя нет, продаешь их по текущей цене, а потом, когда цена падает, покупаешь их обратно дешевле и возвращаешь брокеру. Разница — твоя прибыль. Пример: продаешь 30 акций Сбербанка по 100 ₽ (заем у брокера), получая 3000 ₽. Твои 1000 ₽ лежат залогом. Цена падает до 90 ₽. Ты покупаешь 30 акций за 2700 ₽, возвращаешь их брокеру. Остаток — 300 ₽ прибыли.
Важный момент: брокер не дает деньги просто так. Есть ставка. У «Ак Барс Финанс», например, за заем деньгами под покупку бумаг — 14,97% годовых (это 0,041% в день). За валюту — 12,41% годовых. Если занимаешь сами ценные бумаги (для шорта), ставка ниже — 10,95% годовых. Комиссия начисляется за каждый календарный день. Если ты открыл и закрыл сделку в один день до 15:00 мск — комиссия нулевая. Перенес на следующий день — платишь. Например, занял 4000 ₽ в понедельник, вернул во вторник. Комиссия: 4000 * 14,97% / 365 = 1,64 ₽. Казалось бы, копейки, но на дистанции и при больших суммах это съедает прибыль.
Кредитное плечо — это соотношение твоих денег к заемным. Плечо 1:5 значит, что брокер дает тебе в 5 раз больше, чем у тебя есть. Или, если говорить в процентах, ты вносишь 20% от суммы сделки. С плечом 1:10 вносишь 10%.
Пример с долларами. Курс 75 ₽. У тебя 1500 ₽. Покупаешь 20 $. Курс растет до 80 ₽. Продаешь за 1600 ₽. Прибыль 100 ₽. А теперь с плечом 1:2. Брокер дает еще 1500 ₽. Покупаешь 40 $. Продаешь за 3200 ₽. Возвращаешь 1500 ₽ брокеру. У тебя остается 1700 ₽. Прибыль 200 ₽. То есть, плечо удвоило твой заработок на том же движении рынка.
Но есть и обратная сторона. Плечо усиливает не только прибыль, но и убытки. Если ты ошибся в прогнозе, потеряешь быстрее. Пример: акция 100 ₽. У тебя 1000 ₽. Плечо 1:5. Покупаешь 50 акций на 5000 ₽ (4000 ₽ в долг). Цена падает до 90 ₽. Продаешь за 4500 ₽. Возвращаешь 4000 ₽ брокеру. Остается 500 ₽. Ты потерял 50% своего депозита, хотя цена акции упала всего на 10%. Это больно.
Еще есть такие вещи, как начальная маржа и минимальная маржа. Начальная маржа — это сумма, которая должна быть на счете для открытия сделки. Если баланс падает ниже этого уровня, брокер присылает уведомление Margin Call (маржин-колл) и просит доложить деньги или закрыть позицию. Минимальная маржа — это половина начальной. Если баланс падает ниже минимальной маржи, брокер закроет сделку принудительно, чтобы не потерять свои деньги.
Пример: акция 100 ₽. У тебя 1000 ₽. Плечо 1:3. Покупаешь 30 акций на 3000 ₽. Начальная маржа — 1000 ₽. Минимальная — 500 ₽. Цена падает до 99 ₽. Убыток 30 ₽. Баланс 970 ₽. Пришел маржин-колл. Цена упала до 83 ₽. Убыток 510 ₽. Баланс 490 ₽. Брокер принудительно продает акции.
На практике считать всё это вручную не нужно. Терминал показывает все цифры: сколько у тебя свободных средств, какой уровень маржи, когда придет маржин-колл. Главное — не паниковать и не быть азартным. Психика часто играет злую шутку. Если не уверен, лучше не лезь в плечи. Или хотя бы проконсультируйся с брокером, они подскажут, какое плечо доступно по конкретному инструменту и какие будут издержки.
Маржинальная торговля доступна и на обычном брокерском счете, и на ИИС. Документы подписывать отдельно не надо, плечо подключается автоматически. Но помни: если не закрыл позицию в тот же день, проценты начисляются. И чем выше плечо, тем выше риск. Так что считай риски, следи за балансом и не забывай про комиссии.