Помните 2020-й и начало 2021-го? IT-акции тогда летели вверх — 20, 30, 40, а то и 50% годовых. Казалось, вечное лето. Но рынок не прощает самоуверенности: политические или экономические шок-контенты могут мгновенно развернуть тренд. Как не слить депозит, когда ветер сменится?
Главное правило, которое нужно вбить себе в голову: не держите все яйца в одной корзине. Звучит банально, но давайте посчитаем на реальных цифрах. В 2020-м из-за карантина нефть рухнула. Акции Exxon Mobil Corporation упали с $70 до $30. Если вы вложили все $7000 в эти 100 акций, через три месяца у вас в кармане останется $3000. Потеря 42% капитала. Ой-ой. А если бы вы выделили на Exxon только 30% средств ($2100, это 30 акций), то при падении до $30 вы потеряли бы $1200. В процентах от общего капитала это всего 13%. Разница колоссальная.
Но тут есть подвох. Многие думают: «Куплю и рестораны, и авиакомпании — ведь это разные бизнесы». Нет. Это одна сфера услуг. В марте 2020-го карантин ударил по обоим. Starbucks просел на 37%, British Airways — на 69%. Если у вас был портфель на $200 000, поделенный поровну между ними, вы потеряли бы $106 000 (53% капитала). Разные компании, но одна проблема. Чтобы защититься, нужно смотреть шире: диверсифицировать по сферам. Половина в IT, половина в услугах. Во время той же пандемии IT не рухнул. Apple просела в марте на 14%, но к маю била рекорды. Microsoft упала на 8% и в апреле уже обновила максимумы. Если бы те же $200 000 были разделены на четыре части (Starbucks, British Airways, Apple, Microsoft), потери составили бы лишь $53 000 (26,5%). В два раза меньше.
Еще один слой защиты — география. Экономика США, Великобритании, Германии и Франции растет в долгосрочке, но темпы разные. Если одна страна спит, другая может бежать.
У вас нет миллионов на покупку сотен акций? Не беда. Есть ETF (биржевые фонды). Например, фонд S&P 500. Это 500 крупнейших компаний США из разных отраслей. Купили один инструмент — стали совладельцем гигантов. За последние 100 лет средняя доходность индекса — 10–11% годовых в долларах. На 17.06.2021 индекс стоил $4200. Если сумма велика, есть опцион SPY, который копирует индекс и стоит около $422. Альтернатива — ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Там управляющая компания сама собирает мешок из акций, облигаций, золота и недвижимости.
Как выбрать фонд, чтобы не нарваться на дурной? 1. Смотрите статистику на Rusetf.com или Justets.com. 2. Объем активов под управлением должен быть >$100 млн. Маленькие фонды могут просто закрыться. 3. Изучите состав. Что внутри? 4. Комиссия. Чем ниже, тем лучше. Для российских брокеров норма — 0,2–2%. Для ПИФов вообще есть бесплатные сервисы подбора: вбили сумму, срок, пополнение — получили список.
Теперь про манименеджмент. Это правила игры, которые вы устанавливаете себе сами, чтобы не сойти с ума. Первое: знайте свой старт и финиш. Пришли с $300 000, цель — $500 000 к концу года. Значит, нужно заработать $200 000. Делим на 12 месяцев: $16 500 в месяц. Эта планка нужна, чтобы не сорваться. Три дня подряд плюс? Не начинайте торговать чаще, пытаясь закрыть цель раньше. Рынок может резко смениться (например, после новостей), и вы сольете прибыль.
Второе: риск на сделку. Классика от Джесси Ливермора — не более 10% капитала на одну сделку. У вас $300 000? Максимум на сделку — $30 000. Проиграли? Следующий лимит пересчитывается от остатка: ($300 000 - $30 000) * 10% = $27 000.
Третье: стоп-ордера. Купили за $100, поставили стоп на $90. Цена упала — сделка закрылась сама. Не ждите чуда и разворота.
Четвертое: противоположные позиции. Купили EUR/USD? Можно застраховаться, купив USD/CNY (корреляция обратная). Одна пара пойдет вверх, другая вниз — вы просто закрываете ту, что в плюсе. Следите за названием валют в парах, чтобы не запутаться.
Пятое: усреднение. Купили за $10, цена пошла вниз. Если вы уверены в фундаменте актива, можно докупить за $9, потом за $8. При развороте средняя цена входа будет ниже, и выход в плюс случится быстрее. Но это рискованно! Используйте только после глубокого анализа, иначе нарушите структуру портфеля.
И последнее: торгуйте сильными активами. Ливермор советовал брать акции дорогих компаний на бычьем рынке. Они меньше скачут и следуют общему тренду.
Диверсификация и манименеджмент — это не про то, как стать миллионером за неделю. Это про то, как остаться в игре, когда рынок решит проверить вас на прочность.
Помните 2020-й и начало 2021-го? IT-акции тогда летели вверх — 20, 30, 40, а то и 50% годовых. Казалось, вечное лето. Но рынок не прощает самоуверенности: политические или экономические шок-контенты могут мгновенно развернуть тренд. Как не слить депозит, когда ветер сменится?
Главное правило, которое нужно вбить себе в голову: не держите все яйца в одной корзине. Звучит банально, но давайте посчитаем на реальных цифрах. В 2020-м из-за карантина нефть рухнула. Акции Exxon Mobil Corporation упали с $70 до $30. Если вы вложили все $7000 в эти 100 акций, через три месяца у вас в кармане останется $3000. Потеря 42% капитала. Ой-ой. А если бы вы выделили на Exxon только 30% средств ($2100, это 30 акций), то при падении до $30 вы потеряли бы $1200. В процентах от общего капитала это всего 13%. Разница колоссальная.
Но тут есть подвох. Многие думают: «Куплю и рестораны, и авиакомпании — ведь это разные бизнесы». Нет. Это одна сфера услуг. В марте 2020-го карантин ударил по обоим. Starbucks просел на 37%, British Airways — на 69%. Если у вас был портфель на $200 000, поделенный поровну между ними, вы потеряли бы $106 000 (53% капитала). Разные компании, но одна проблема. Чтобы защититься, нужно смотреть шире: диверсифицировать по сферам. Половина в IT, половина в услугах. Во время той же пандемии IT не рухнул. Apple просела в марте на 14%, но к маю била рекорды. Microsoft упала на 8% и в апреле уже обновила максимумы. Если бы те же $200 000 были разделены на четыре части (Starbucks, British Airways, Apple, Microsoft), потери составили бы лишь $53 000 (26,5%). В два раза меньше.
Еще один слой защиты — география. Экономика США, Великобритании, Германии и Франции растет в долгосрочке, но темпы разные. Если одна страна спит, другая может бежать.
У вас нет миллионов на покупку сотен акций? Не беда. Есть ETF (биржевые фонды). Например, фонд S&P 500. Это 500 крупнейших компаний США из разных отраслей. Купили один инструмент — стали совладельцем гигантов. За последние 100 лет средняя доходность индекса — 10–11% годовых в долларах. На 17.06.2021 индекс стоил $4200. Если сумма велика, есть опцион SPY, который копирует индекс и стоит около $422. Альтернатива — ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Там управляющая компания сама собирает мешок из акций, облигаций, золота и недвижимости.
Как выбрать фонд, чтобы не нарваться на дурной? 1. Смотрите статистику на Rusetf.com или Justets.com. 2. Объем активов под управлением должен быть >$100 млн. Маленькие фонды могут просто закрыться. 3. Изучите состав. Что внутри? 4. Комиссия. Чем ниже, тем лучше. Для российских брокеров норма — 0,2–2%. Для ПИФов вообще есть бесплатные сервисы подбора: вбили сумму, срок, пополнение — получили список.
Теперь про манименеджмент. Это правила игры, которые вы устанавливаете себе сами, чтобы не сойти с ума. Первое: знайте свой старт и финиш. Пришли с $300 000, цель — $500 000 к концу года. Значит, нужно заработать $200 000. Делим на 12 месяцев: $16 500 в месяц. Эта планка нужна, чтобы не сорваться. Три дня подряд плюс? Не начинайте торговать чаще, пытаясь закрыть цель раньше. Рынок может резко смениться (например, после новостей), и вы сольете прибыль.
Второе: риск на сделку. Классика от Джесси Ливермора — не более 10% капитала на одну сделку. У вас $300 000? Максимум на сделку — $30 000. Проиграли? Следующий лимит пересчитывается от остатка: ($300 000 - $30 000) * 10% = $27 000.
Третье: стоп-ордера. Купили за $100, поставили стоп на $90. Цена упала — сделка закрылась сама. Не ждите чуда и разворота.
Четвертое: противоположные позиции. Купили EUR/USD? Можно застраховаться, купив USD/CNY (корреляция обратная). Одна пара пойдет вверх, другая вниз — вы просто закрываете ту, что в плюсе. Следите за названием валют в парах, чтобы не запутаться.
Пятое: усреднение. Купили за $10, цена пошла вниз. Если вы уверены в фундаменте актива, можно докупить за $9, потом за $8. При развороте средняя цена входа будет ниже, и выход в плюс случится быстрее. Но это рискованно! Используйте только после глубокого анализа, иначе нарушите структуру портфеля.
И последнее: торгуйте сильными активами. Ливермор советовал брать акции дорогих компаний на бычьем рынке. Они меньше скачут и следуют общему тренду.
Диверсификация и манименеджмент — это не про то, как стать миллионером за неделю. Это про то, как остаться в игре, когда рынок решит проверить вас на прочность.