21 марта торги по ОФЗ уже пошли, акции — чуть позже. Пока биржа закрыта, у нас есть время не паниковать, а выстроить план. Разбираемся с Алексеем Черемисиным из «Ак Барс Финанс», куда смотреть, чтобы не потерять, и стоит ли вообще лезть в рынок сейчас.
Сначала про валюту. До 9 сентября можно снять с вкладов до 10 тысяч долларов наличными, остальное — в рублях по курсу. ЦБ обещает решить вопрос за полгода. Если конфликт затихнет, вернут ЗВР и рассчитаются с вкладчиками. Если нет — конвертируют всё в рубли. Ждать чуда не стоит, но и паниковать рано.
Юани, иены, франки — покупать можно без комиссии (в отличие от доллара и евро, где берут 12%). Но это скорее защита от девальвации, чем инвестиция. Как только ситуация стабилизируется, рубль может резко отыграться назад. Так что диверсифицируйте, но не забывайте про риски.
Китайские активы сейчас торгуются дешево. Бывает, что капитализация компании меньше кеша на счетах. Почему? Китайцы жмут на раскрытие данных о гражданах, американцы требуют прозрачной отчетности. Выходит тиски. Риски есть, но и возможности — тоже. Главное — диверсификация и оценка своего риск-профиля.
Мировые банки поднимают ставки. ФРС США уже повысила на 25 б.п. (до 0,25–0,5%), рынок ждет еще шесть повышений в этом году. ЕЦБ сначала закончит выкуп активов, потом тоже поднимет. Инфляция разогналась из-за борьбы с коронавирусом и роста цен на сырье (Россия и Украина — ключевые поставщики). Дорогие ресурсы = дорогие товары.
Что делать? — Если любите западные активы: действуйте точечно. Смотрите на компании с быстрым возвратом инвестиций и стабильным денежным потоком. Технологичные стартапы с прибылью в 2027 году — не ваш вариант, дисконт съест всё. — Сырьевые товары — неплохой вариант. — Золото: 5–10% портфеля. Дивидендов не платит, но может стать бенчмарком в будущем (особенно если торги с Китаем или Саудовской Аравией перейдут на золотой стандарт). — Серебро: больше промышленный металл. Смотрите на добытчиков, например, «Полиметалл» или «Норникель» (торгуются на СПбБирже, платят дивиденды).
ОФЗ — для консерваторов. Минфин РФ — надежный заемщик. Рублевая ликвидность не исчезнет. Доходность по коротким ОФЗ сравнима с депозитами, но гибче: НКД начисляется ежедневно, можно продать в любой момент. Если ключевая ставка упадет, облигации вырастут в цене.
Акции — для тех, кто готов к риску. Российский рынок станет меньше (уйдет иностранный капитал), но это шанс приумножить деньги. Экспортеры выиграют от девальвации: выручка в рублях выросла, издержки — нет. Но не зацикливайтесь только на них.
Важно: — Не используйте заемные средства. Волатильность будет высокой. Представьте, что схватили крокодила за хвост — держитесь крепко, но не паникуйте. — Если есть открытые маржинальные позиции — закройте их. Непредсказуемо, как откроется биржа. — Используйте ИИС для налогового вычета. — В «Ак Барс Финанс» планируют начислять проценты на остаток (и в рублях, и в долларах), чтобы деньги не лежали без дела.
Итог: готовьтесь заранее. Определите горизонт инвестирования, распределите активы по классам и странам. Инфляция будет высокой, «сидеть» на деньгах нельзя. Возможно, скоро вы совершите лучшую сделку в жизни. Но помните: информация носит ознакомительный характер, «Ак Барс Финанс» не несет ответственности за убытки.
Следите за новостями в телеграм-канале @life_profit, ВКонтакте и на сайте.
21 марта торги по ОФЗ уже пошли, акции — чуть позже. Пока биржа закрыта, у нас есть время не паниковать, а выстроить план. Разбираемся с Алексеем Черемисиным из «Ак Барс Финанс», куда смотреть, чтобы не потерять, и стоит ли вообще лезть в рынок сейчас.
Сначала про валюту. До 9 сентября можно снять с вкладов до 10 тысяч долларов наличными, остальное — в рублях по курсу. ЦБ обещает решить вопрос за полгода. Если конфликт затихнет, вернут ЗВР и рассчитаются с вкладчиками. Если нет — конвертируют всё в рубли. Ждать чуда не стоит, но и паниковать рано.
Юани, иены, франки — покупать можно без комиссии (в отличие от доллара и евро, где берут 12%). Но это скорее защита от девальвации, чем инвестиция. Как только ситуация стабилизируется, рубль может резко отыграться назад. Так что диверсифицируйте, но не забывайте про риски.
Китайские активы сейчас торгуются дешево. Бывает, что капитализация компании меньше кеша на счетах. Почему? Китайцы жмут на раскрытие данных о гражданах, американцы требуют прозрачной отчетности. Выходит тиски. Риски есть, но и возможности — тоже. Главное — диверсификация и оценка своего риск-профиля.
Мировые банки поднимают ставки. ФРС США уже повысила на 25 б.п. (до 0,25–0,5%), рынок ждет еще шесть повышений в этом году. ЕЦБ сначала закончит выкуп активов, потом тоже поднимет. Инфляция разогналась из-за борьбы с коронавирусом и роста цен на сырье (Россия и Украина — ключевые поставщики). Дорогие ресурсы = дорогие товары.
Что делать? — Если любите западные активы: действуйте точечно. Смотрите на компании с быстрым возвратом инвестиций и стабильным денежным потоком. Технологичные стартапы с прибылью в 2027 году — не ваш вариант, дисконт съест всё. — Сырьевые товары — неплохой вариант. — Золото: 5–10% портфеля. Дивидендов не платит, но может стать бенчмарком в будущем (особенно если торги с Китаем или Саудовской Аравией перейдут на золотой стандарт). — Серебро: больше промышленный металл. Смотрите на добытчиков, например, «Полиметалл» или «Норникель» (торгуются на СПбБирже, платят дивиденды).
ОФЗ — для консерваторов. Минфин РФ — надежный заемщик. Рублевая ликвидность не исчезнет. Доходность по коротким ОФЗ сравнима с депозитами, но гибче: НКД начисляется ежедневно, можно продать в любой момент. Если ключевая ставка упадет, облигации вырастут в цене.
Акции — для тех, кто готов к риску. Российский рынок станет меньше (уйдет иностранный капитал), но это шанс приумножить деньги. Экспортеры выиграют от девальвации: выручка в рублях выросла, издержки — нет. Но не зацикливайтесь только на них.
Важно: — Не используйте заемные средства. Волатильность будет высокой. Представьте, что схватили крокодила за хвост — держитесь крепко, но не паникуйте. — Если есть открытые маржинальные позиции — закройте их. Непредсказуемо, как откроется биржа. — Используйте ИИС для налогового вычета. — В «Ак Барс Финанс» планируют начислять проценты на остаток (и в рублях, и в долларах), чтобы деньги не лежали без дела.
Итог: готовьтесь заранее. Определите горизонт инвестирования, распределите активы по классам и странам. Инфляция будет высокой, «сидеть» на деньгах нельзя. Возможно, скоро вы совершите лучшую сделку в жизни. Но помните: информация носит ознакомительный характер, «Ак Барс Финанс» не несет ответственности за убытки.
Следите за новостями в телеграм-канале @life_profit, ВКонтакте и на сайте.