Кризис — это не конец света, а просто смена погоды на бирже. Рынки цикличны: растут, падают, восстанавливаются. Сейчас многим кажется, что рубли превратятся в фантики, но паника — плохой советник. Давайте без эмоций, по фактам.
История знает примеры покруче. 1929 год — крах, Великая депрессия, 14 миллионов безработных из-за кредитных пузырей. 1973-й — нефтяной шок из-за войны в Ближнем Востоке, восстановление заняло 15–20 лет. «Черный понедельник» 1987 года — компьютеры не справились с потоком заявок, индексы просели до 45% на ровном месте. Япония 1989-го — лопнул пузырь недвижимости, рынок не мог встать на ноги лет 10. Доткомы 2000 года — NASDAQ упал в полтора раза, деньги сливали не в бизнес, а в карманы руководства. Ипотечный кризис 2008-го — дефолты, банки под угрозой. Но график показывает одно: после каждого падения рынок все равно восстанавливался.
Как не потерять голову и деньги? Фундамент. Покупайте бумаги компаний с реальным бизнесом и прибылью. Читайте отчетность, смотрите на мультипликаторы. P/E (отношение капитализации к чистой прибыли) — чем меньше, тем интереснее. Диверсификация обязательна. Не держите все яйца в одной корзине — акции, облигации, золото, разные валюты и страны. «Всепогодный» портфель переживет шторм лучше, чем чистые акции. И ребалансируйте хотя бы раз в год. Если акции выросли слишком сильно, они занимают много места в портфеле — это риск. Волатильность не шутит: сегодня рост, завтра обвал.
Признаки приближающегося кризиса обычно видны заранее: бурный рост рынка, безработица, политическая напряженность. Эксперты еще год назад советовали грузиться в золото, нефть и валюту. Что делают профи? Увеличивают долю защитных активов (облигации, золото), продают акции роста (молодые компании, которые сильно зависят от дешевых кредитов). И держат запас свободных денег — чтобы купить подешевевшие бумаги, когда все в панике.
Если кризис уже здесь — помните: рынок со временем восстанавливается. Долгосрочным инвесторам можно просто ждать. Но если хочется заработать — кризисы делают миллионеров. Уоррен Баффет большую часть капитала заработал именно на восстановлении после обвалов. Яркий пример — Лариса Морозова. В 2008 году, в разгар ипотечного кризиса, она купила акции Сбербанка за 10 500 рублей. Сегодня она известный инвестор, ведет вебинары в Школе Московской биржи и путешествует на дивиденды.
Чего делать нельзя: 1. Маржинальная торговля (в долг). Брокерское плечо — это ловушка. При сильном падении придет маржин-колл, и позиции закроют принудительно. Разоряются даже крупные фонды. 2. Пытаться поймать дно. Никто не знает, как глубоко упадет рынок. Покупайте на восходящем тренде. 3. Продавать за бесценок. Бумаги крепких компаний восстановятся. Перекладываться в защитные активы после обвала поздно — они уже дорогие.
Подушка безопасности на 3–6 месяцев жизни должна быть всегда. Если нет — отменяем развлечения и необязательные траты. Крупные расходы (лечение, ремонт) планируйте заранее, в кризис цены растут.
Как увеличить капитал? 1. Следуйте стратегии. Покупки должны быть плановыми, а не спонтанными. Сейчас многие бросаются в недвижимость и машины. Если жилье нужно для жизни — покупайте. Если для сохранения денег — осторожно. Цены уже высокие, ипотека дорогая, в перспективе цены могут снизиться. 2. Покупайте подешевевшие активы лесенкой (порциями). Ждите разворота тренда. Выбирайте тщательно: в кризис выживают не все. В России хорошо показывают себя сырьевики: «Газпром», «Лукойл», «Сургутнефтегаз», НЛМК, «Русал». Они часто восстанавливаются первыми. 3. Диверсификация. Не вкладывайте все в одну компанию.
Кризис — это распродажа. Не тратьте лишнего, не отдавайте последние деньги. Покупайте качественные активы по выгодным ценам. Красный ценник не должен затуманивать разум.
Новости и аналитика — в телеграм-канале @life_profit. Татьяна Грозецкая, изучает инвестиции.
Кризис — это не конец света, а просто смена погоды на бирже. Рынки цикличны: растут, падают, восстанавливаются. Сейчас многим кажется, что рубли превратятся в фантики, но паника — плохой советник. Давайте без эмоций, по фактам.
История знает примеры покруче. 1929 год — крах, Великая депрессия, 14 миллионов безработных из-за кредитных пузырей. 1973-й — нефтяной шок из-за войны в Ближнем Востоке, восстановление заняло 15–20 лет. «Черный понедельник» 1987 года — компьютеры не справились с потоком заявок, индексы просели до 45% на ровном месте. Япония 1989-го — лопнул пузырь недвижимости, рынок не мог встать на ноги лет 10. Доткомы 2000 года — NASDAQ упал в полтора раза, деньги сливали не в бизнес, а в карманы руководства. Ипотечный кризис 2008-го — дефолты, банки под угрозой. Но график показывает одно: после каждого падения рынок все равно восстанавливался.
Как не потерять голову и деньги? Фундамент. Покупайте бумаги компаний с реальным бизнесом и прибылью. Читайте отчетность, смотрите на мультипликаторы. P/E (отношение капитализации к чистой прибыли) — чем меньше, тем интереснее. Диверсификация обязательна. Не держите все яйца в одной корзине — акции, облигации, золото, разные валюты и страны. «Всепогодный» портфель переживет шторм лучше, чем чистые акции. И ребалансируйте хотя бы раз в год. Если акции выросли слишком сильно, они занимают много места в портфеле — это риск. Волатильность не шутит: сегодня рост, завтра обвал.
Признаки приближающегося кризиса обычно видны заранее: бурный рост рынка, безработица, политическая напряженность. Эксперты еще год назад советовали грузиться в золото, нефть и валюту. Что делают профи? Увеличивают долю защитных активов (облигации, золото), продают акции роста (молодые компании, которые сильно зависят от дешевых кредитов). И держат запас свободных денег — чтобы купить подешевевшие бумаги, когда все в панике.
Если кризис уже здесь — помните: рынок со временем восстанавливается. Долгосрочным инвесторам можно просто ждать. Но если хочется заработать — кризисы делают миллионеров. Уоррен Баффет большую часть капитала заработал именно на восстановлении после обвалов. Яркий пример — Лариса Морозова. В 2008 году, в разгар ипотечного кризиса, она купила акции Сбербанка за 10 500 рублей. Сегодня она известный инвестор, ведет вебинары в Школе Московской биржи и путешествует на дивиденды.
Чего делать нельзя: 1. Маржинальная торговля (в долг). Брокерское плечо — это ловушка. При сильном падении придет маржин-колл, и позиции закроют принудительно. Разоряются даже крупные фонды. 2. Пытаться поймать дно. Никто не знает, как глубоко упадет рынок. Покупайте на восходящем тренде. 3. Продавать за бесценок. Бумаги крепких компаний восстановятся. Перекладываться в защитные активы после обвала поздно — они уже дорогие.
Подушка безопасности на 3–6 месяцев жизни должна быть всегда. Если нет — отменяем развлечения и необязательные траты. Крупные расходы (лечение, ремонт) планируйте заранее, в кризис цены растут.
Как увеличить капитал? 1. Следуйте стратегии. Покупки должны быть плановыми, а не спонтанными. Сейчас многие бросаются в недвижимость и машины. Если жилье нужно для жизни — покупайте. Если для сохранения денег — осторожно. Цены уже высокие, ипотека дорогая, в перспективе цены могут снизиться. 2. Покупайте подешевевшие активы лесенкой (порциями). Ждите разворота тренда. Выбирайте тщательно: в кризис выживают не все. В России хорошо показывают себя сырьевики: «Газпром», «Лукойл», «Сургутнефтегаз», НЛМК, «Русал». Они часто восстанавливаются первыми. 3. Диверсификация. Не вкладывайте все в одну компанию.
Кризис — это распродажа. Не тратьте лишнего, не отдавайте последние деньги. Покупайте качественные активы по выгодным ценам. Красный ценник не должен затуманивать разум.
Новости и аналитика — в телеграм-канале @life_profit. Татьяна Грозецкая, изучает инвестиции.