**Инвестиции: как не потерять всё (и не только)**
Давайте честно: даже вклад в банке или «бетон» в ипотеке — это риск. Просто он замаскирован под безопасность. Новички это часто не понимают, лезут в инструменты, которые не изучили, и в итоге остаются не просто без прибыли, а с долгами.
Суть проста: инвестиционный риск — это вероятность уйти в минус. Чтобы этого не случилось, стратегию надо просчитывать на старте, а не когда уже поздно.
Пример из жизни. Если вы молодой, с постоянной зарплатой и копите на пенсию через 20 лет — можете позволить себе рисковать. Акции будут падать, потом расти, и через два десятилетия вы, скорее всего, в плюсе. А если вы уже на пенсии и живете на проценты? Тогда акции — это плохая идея. Вам нужны облигации и вклады.
**Разбираем виды рисков**
Они делятся на рыночные и нерыночные.
*Рыночные:* 1. Цена актива падает. 2. Компания банкротится. 3. Дивиденды не платят.
*Нерыночные:* Инфляция, ключевая ставка, геополитика, законы.
**Почему падает цена?** Причин куча. Акции подешевели — потому что продукт компании стал никому не нужен. Квартира — износ или переизбыток предложения. Золото — общий тренд вниз или вы его неправильно хранили. Как лечить? Правильно выбирать актив и покупать его по адекватной цене.
**Банкротство** Обанкротиться может кто угодно: эмитент акций, застройщик, банк, государство. Что делать? Читать финотчетность. Растет ли выручка? Есть ли долги? Вся эта информация открыта на сайтах компаний. В некоторых случаях помогает страховка.
**Дивиденды** Это часть чистой прибыли, которую делят между акционерами. Но компания может решить: «Нам деньги нужны, дивиденды отменяем». Классика: Boeing в марте 2020 года отменил выплаты после 9 лет роста. Ford в том же месяце приостановил дивиденды из-за закрытия заводов. Иногда дивиденды режут даже на позитивном фоне — например, чтобы расширить производство.
**Макроэкономика и политика** Инфляция сжирает сбережения. Чем она выше, тем выше должна быть доходность, чтобы просто сохранить капитал. Ключевая ставка упала — вклады стали менее выгодными. Политика? Вспомним Китай. Вкладывать в китайские акции рискованно, потому что интересы партии там важнее интересов инвестора. В этом году образовательный бизнес под давлением властей обесценился, и инвесторы потеряли кучу денег.
**Как оценить риск?**
Инструменты разные, риски разные. *Низкий риск:* облигации, вклады. Вы гарантированно получите деньги назад (если не дефолт эмитента). Доходность известна заранее. Вклады застрахованы до 1,4 млн рублей на один банк. Если сумма больше — раскидывайте по разным банкам, но проверяйте, участвуют ли они в системе страхования. *Средний риск:* фонды акций, паи, сдаваемая в аренду недвижимость. *Высокий риск:* отдельные акции, криптовалюта. Цены скачут постоянно.
*Нюанс:* есть высокодоходные облигации (ВДО). Доходность 12-13% против обычных 4-8%. Но риск банкротства эмитента там зашкаливает. Это облигации ненадежных компаний. Повышенный риск = повышенная потенциальная доходность (премия за риск). Хотите стабильности — берите низкий риск. Хотите заработать больше — готовьтесь к тому, что можете ничего не получить.
**Маркировки риска** На биржах есть свои шкалы. Московская биржа (ETF-фонды): от 1 (надежно) до 7.7 (рисково). Фонд денежного рынка FXMM имеет маркировку 1 — это база надежности. Nasdaq: шкала от 1 до 1000. Формулу не разглашают. У акций Google риск 77 — это мало.
**Рейтинги** Рейтинговые агентства (Moody’s, S&P, Fitch, в России — НРА) оценивают надежность. Делят на инвестиционную и спекулятивную категории. Буквы от AAA до BBB — это надежно. Ниже BBB — уже спекуляции.
**Как уменьшить риски?**
1. **Диверсификация.** Не кладите все яйца в одну корзину. Акции разных стран, облигации, недвижимость, золото, разные валюты. 2. **Защитные инструменты.** Золото и облигации. Когда акции падают, облигации могут вырасти или просто не упасть сильно. Золото тоже может просесть, но обычно ненадолго и не так глубоко, как акции. Деньги тоже защитный инструмент, если нет гиперинфляции. 3. **Стоп-лоссы.** Заявка на продажу, если цена упала до определенного уровня. Срабатывает не всегда. Инструмент для опытных, новичкам лучше не трогать. 4. **Ребалансировка.** Раз в год пересматривайте портфель. *Пример:* Вы решили: 60% облигации, 40% акции. Через год акции выросли и теперь занимают 70% портфеля. Риск вырос. Продаете часть акций, докупаете облигации. Возвращаете баланс 60/40. 5. **Финансовая грамотность.** Это база. Чем больше вы понимаете, тем лучше диверсифицируете, тем точнее читаете отчетность и тем меньше шансов уйти в долги.
*Татьяна Грозецкая, изучает тему инвестиций.*
Давайте честно: даже вклад в банке или «бетон» в ипотеке — это риск. Просто он замаскирован под безопасность. Новички это часто не понимают, лезут в инструменты, которые не изучили, и в итоге остаются не просто без прибыли, а с долгами.
Суть проста: инвестиционный риск — это вероятность уйти в минус. Чтобы этого не случилось, стратегию надо просчитывать на старте, а не когда уже поздно.
Пример из жизни. Если вы молодой, с постоянной зарплатой и копите на пенсию через 20 лет — можете позволить себе рисковать. Акции будут падать, потом расти, и через два десятилетия вы, скорее всего, в плюсе. А если вы уже на пенсии и живете на проценты? Тогда акции — это плохая идея. Вам нужны облигации и вклады.
**Разбираем виды рисков**
Они делятся на рыночные и нерыночные.
*Рыночные:* 1. Цена актива падает. 2. Компания банкротится. 3. Дивиденды не платят.
*Нерыночные:* Инфляция, ключевая ставка, геополитика, законы.
**Почему падает цена?** Причин куча. Акции подешевели — потому что продукт компании стал никому не нужен. Квартира — износ или переизбыток предложения. Золото — общий тренд вниз или вы его неправильно хранили. Как лечить? Правильно выбирать актив и покупать его по адекватной цене.
**Банкротство** Обанкротиться может кто угодно: эмитент акций, застройщик, банк, государство. Что делать? Читать финотчетность. Растет ли выручка? Есть ли долги? Вся эта информация открыта на сайтах компаний. В некоторых случаях помогает страховка.
**Дивиденды** Это часть чистой прибыли, которую делят между акционерами. Но компания может решить: «Нам деньги нужны, дивиденды отменяем». Классика: Boeing в марте 2020 года отменил выплаты после 9 лет роста. Ford в том же месяце приостановил дивиденды из-за закрытия заводов. Иногда дивиденды режут даже на позитивном фоне — например, чтобы расширить производство.
**Макроэкономика и политика** Инфляция сжирает сбережения. Чем она выше, тем выше должна быть доходность, чтобы просто сохранить капитал. Ключевая ставка упала — вклады стали менее выгодными. Политика? Вспомним Китай. Вкладывать в китайские акции рискованно, потому что интересы партии там важнее интересов инвестора. В этом году образовательный бизнес под давлением властей обесценился, и инвесторы потеряли кучу денег.
**Как оценить риск?**
Инструменты разные, риски разные. *Низкий риск:* облигации, вклады. Вы гарантированно получите деньги назад (если не дефолт эмитента). Доходность известна заранее. Вклады застрахованы до 1,4 млн рублей на один банк. Если сумма больше — раскидывайте по разным банкам, но проверяйте, участвуют ли они в системе страхования. *Средний риск:* фонды акций, паи, сдаваемая в аренду недвижимость. *Высокий риск:* отдельные акции, криптовалюта. Цены скачут постоянно.
*Нюанс:* есть высокодоходные облигации (ВДО). Доходность 12-13% против обычных 4-8%. Но риск банкротства эмитента там зашкаливает. Это облигации ненадежных компаний. Повышенный риск = повышенная потенциальная доходность (премия за риск). Хотите стабильности — берите низкий риск. Хотите заработать больше — готовьтесь к тому, что можете ничего не получить.
**Маркировки риска** На биржах есть свои шкалы. Московская биржа (ETF-фонды): от 1 (надежно) до 7.7 (рисково). Фонд денежного рынка FXMM имеет маркировку 1 — это база надежности. Nasdaq: шкала от 1 до 1000. Формулу не разглашают. У акций Google риск 77 — это мало.
**Рейтинги** Рейтинговые агентства (Moody’s, S&P, Fitch, в России — НРА) оценивают надежность. Делят на инвестиционную и спекулятивную категории. Буквы от AAA до BBB — это надежно. Ниже BBB — уже спекуляции.
**Как уменьшить риски?**
1. **Диверсификация.** Не кладите все яйца в одну корзину. Акции разных стран, облигации, недвижимость, золото, разные валюты. 2. **Защитные инструменты.** Золото и облигации. Когда акции падают, облигации могут вырасти или просто не упасть сильно. Золото тоже может просесть, но обычно ненадолго и не так глубоко, как акции. Деньги тоже защитный инструмент, если нет гиперинфляции. 3. **Стоп-лоссы.** Заявка на продажу, если цена упала до определенного уровня. Срабатывает не всегда. Инструмент для опытных, новичкам лучше не трогать. 4. **Ребалансировка.** Раз в год пересматривайте портфель. *Пример:* Вы решили: 60% облигации, 40% акции. Через год акции выросли и теперь занимают 70% портфеля. Риск вырос. Продаете часть акций, докупаете облигации. Возвращаете баланс 60/40. 5. **Финансовая грамотность.** Это база. Чем больше вы понимаете, тем лучше диверсифицируете, тем точнее читаете отчетность и тем меньше шансов уйти в долги.
*Татьяна Грозецкая, изучает тему инвестиций.*